Как сообщает российская пресса, по итогам первого полугодия средняя доходность инвестирования пенсионных накоплений управляющими компаниями (УК) составила около 39 процентов. Это рекордный результат за все время работы частных компаний с пенсионными накоплениями граждан (предыдущий рекорд был установлен в первом квартале этого года, когда средняя доходность составила около 30 процентов). Больше всех смогли заработать те, кто рискнул вложиться в акции, – фондовые индексы за этот период выросли на 56-60 процентов. Правда, пока большинство компаний так и не смогло перекрыть прошлогодние убытки.
Как показывает анализ отчетности управляющих компаний за первое полугодие, имеет место сильный разброс доходности за первое полугодие. Так, доходность лидера – управляющей компании «Тринфико» (портфель долгосрочного роста) составила 130 процентов, а доходность по консервативному портфелю управляющей компании «Агана» составила лишь около 1 процента. В пятерку лидеров вошли также УК «Тройка Диалог» (93 процента), УК «Ермак» (92 процента), УК «Центральная» (90 процентов) и УК «Портфельные инвестиции» (83 процента). Наименьшую доходность (кроме упомянутой «Аганы») показали: УК «Энергокапитал» (3 процента), УК «Лидер» (7 процентов) и УК «Доверие капитал» (8 процентов). Участники рынка объясняют такое положение дел разными инвестиционными стратегиями, которые управляющие меняли во время кризиса.
Например, некоторые компании отдавали предпочтение облигациям федерального займа, делая тем самым инвестиционную декларацию этого портфеля схожей с ВЭБом, управляющим накоплениями «молчунов» и вкладывающим большую часть средств в госбумаги. Компании, показавшие высокую доходность, напротив, решили рискнуть и меняли структуру портфелей в пользу акций.
Таким образом, рекордный рост рынка в первом полугодии позволил многим управляющим компаниям выйти из минуса по итогам предыдущих периодов. Но и те компании, которые не смогли сработать с плюсом, настроены позитивно: участники рынка считают, что до конца этого года отрицательная доходность прошлого года будет перекрыта.
Что касается, государственной управляющей компании – «Внешэкономбанка» (к слову, в Тамбовской области «Внешэкономбанку» (ВЭБу) доверили управлять пенсионными накоплениями 455 тысяч тамбовчан, или 95 процентов от общего числа жителей, имеющих право распоряжаться накопительной частью пенсии), то он в первом полугодии также сработал с прибылью.
Во втором квартале 2009 года ВЭБ получил инвестиционный доход в размере 11,26 млрд. рублей, что позволило ему погасить убыток по пенсионным накоплениям за первый квартал в размере 6 млрд. рублей, получив таким образом по итогам первого полугодия 2009 года доход от управления пенсионными накоплениями 5,2 млрд. рублей.
Увеличению доходности государственной управляющей компании способствовало то, что в течение второго квартала российский рынок ценных бумаг переживал бурный рост и конъюнктура рынка госбумаг была позитивной.
Следует отметить, что недавно были приняты поправки в законодательство, которые расширяют возможности «ВЭБа» по инвестированию средств пенсионных накоплений граждан. Теперь в соответствии с новациями государственная управляющая компания будет формировать два инвестиционных портфеля – базовый и расширенный. Для того, чтобы оставить свои пенсионные накопления в базовом портфеле (т.е., разместив их в государственные ценные бумаги), гражданам необходимо будет проявить активность и до 30 сентября текущего года подать заявление об этом в Управление ПФР по месту жительства. Что касается граждан, не выбравших базовый портфель, то их пенсионные накопления автоматически будут инвестироваться государственной управляющей компанией в активы, предусмотренные расширенным инвестиционным портфелем. Данный портфель включает в себя государственные ценные бумаги РФ, субъектов РФ, облигации российских эмитентов, ипотечные ценные бумаги, денежные средства в рублях на банковских счетах, депозиты в рублях в кредитных организациях, иностранная валюта на счетах в банках, ценные бумаги международных финансовых организаций.
По мнению аналитиков, во втором полугодии рост рынка будет продолжаться, что позволит управляющим компаниям со значительным перевесом покрыть убытки прошлого года.
Группа по взаимодействию со СМИ Отделения ПФР по Тамбовской области
